اهمیت حد ضرر و ذخیره سود در معامله گری

معامله‌گری حرفه‌ای در نگاه افراد تازه وارد به بازار سرمایه کار سخت و پیچیده‌ای است. واقعیت این است که تفاوت معامله‌گری حرفه‌ای با دیگران، انجام چند کار ساده و پایبندی به استراتژی‌های معاملاتی تعریف شده توسط شخص است. تعیین حد ضرر در بورس (stop loss) و استفاده از راهکارهای مناسب برای ذخیره سود در بورس (stop profit) دو  گام مهمی هستند که به شدت بر مدیریت سرمایه اثرگذار هستند. معامله‌گران حرفه‌ای به این دو فاکتور توجه بسیار زیادی داشته و بر حد آنها پایبند هستند. البته در تمام دوره‌های آموزش بورس به این مساله تاکید زیادی می‌شود. برای درک بهتر اهمیت حد ضرر در بورس و ذخیره سود در معامله‌گری حرفه ای در ادامه با ما همراه باشید.

منظور از حد ضرر در بورس چیست؟

روانشناسی بازار (Market Psychology) می‌گوید که هر یک از معامله‌گران از ویژگی‌های اخلاقی و فردی متفاوتی برخوردار هستند. نوع معامله‌گری هر یک از این افراد ارتباط مستقیم با ویژگی‌های شخصیتی آنها دارد. در نتیجه باید تلاش کرد تا از بروز احساسات فردی در سرمایه‌گذاری و تصمیم‌گیری های هیجانی جلوگیری نمود. تعیین حد ضرر در بورس یکی از گام‌های موثر برای کنترل احساسات می‌باشد که در معامله‌گری حرفه‌ای اهمیت بسیار زیادی دارد.

حتما بخوانید: آموزش مدیریت سرمایه در بازار بورس

منظور از تعیین حد ضرر در بورس یعنی مشخص کردن نقطه خروج از سهام زیانده بر اساس قیمتی که سهم خریداری شده است. در تعریف استراتژی‌های معاملاتی هر معامله‌گر باید بتواند برای معاملات خود حد و مرز مشخص کند تا مدیریت ریسک بهتری داشته باشد. با تعیین حد ضرر در بورس از ضررهای بیشتر به امید تغییر رفتار بازار تا حد زیادی جلوگیری می‌گردد.

اهمیت حد ضرر در بورس بر مدیریت سرمایه

برخلاف اخلاق معامله‌گری حرفه‌ای، افراد زیادی هستند که در لحظه تغییر رفتار بازار و روند رو به نزول آن، برای خروج از معامله دچار شک و تردید می‌گردند. این گروه از افراد به آینده سهم خوش بین هستند و خروج از سهام زیانده را جدی نمی‌گیرند. عدم توجه به این مساله در نهایت منجر به ضررهای بیشتر و در نهایت نداشتن مدیریت سرمایه و شکست خواهد شد.

حتما بخوانید: چگونه سرمایه خود را در ۳ سطل مدیریت کنیم؟

چطور حد ضرر در بورس را تعیین کنیم؟

تعیین حد ضرر در بورس به عوامل بسیار زیادی بستگی دارد که از مهم‌ترین آنها می‌توان به قدرت ریسک‌پذیری معامله‌گر، میزان سرمایه، نوع معامله‌گری (معامله بر اساس تحلیل تکنیکال (technical analysis) یا تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis)) و نوع بازار اشاره نمود. البته بدون توجه به ویژگی‌های شخصیتی افراد چند روش رایج برای تعیین حد ضرر در بورس وجود دارد که عبارتند از:

• محاسبه حد ضرر ثابت
• تعیین حد ضرر تکنیکال و ترسیمی در بورس
• تعیین حد ضرر مکانیکال

به طور خلاصه می‌توان گفت در محاسبه حد ضرر ثابت، عدد یا درصد ثابتی به عنوان حد ضرر تعیین می‌شود. در شرایطی که فاصله ارزش فعلی سهم از مقدار اولیه آن به این مقدار رسید، معامله‌گر سهم را می‌فروشد. در تعیین حدضرر تکنیکال، حد ضرر توسط تحلیل تکنیکال مشخص می‌گردد. برای تعیین حد ضرر مکانیکال از اندیکاتورها استفاده می‌شود که دو روش پارابولیک سار (Parabolic SAR) و میانگین متحرک از جمله روش‌های پرطرفدار در این زمینه به شمار می‌روند.

نکته مهم در سه روش فوق این است که در معامله‌گری حرفه‌ای برای مدیریت سرمایه و بر اساس اصول روانشناسی بازار، باید بتوانید به حد تعیین شده پایبند باشید. علاوه براین، به نوعی میزان ضرر را تعیین کنید که حداکثر به اندازه ۱۰ درصد ارزش اولیه سهم باشد.

حتما بخوانید: ریسک و بازده و مفهوم ضریب بتا

ذخیره سود در بورس چیست؟

انسان به همان اندازه که می‌تواند دچار ترس و تردید شود، به همان اندازه و چه بسا بیشتر، حریص می‌شود. حرص و طعم از بزرگترین دشمنان انسان در هر نوع معامله و کسب و کار می‌باشند. برای رهایی از این مشکل بزرگ، ذخیره سود در بورس می‌تواند راهکار مناسبی باشد. منظور از ذخیره سود در بورس تعیین سقف سود در یک معامله بوده که توسط معامله‌گر از قبل و در زمان تعریف استراتژی‌های معاملاتی تعیین می‌گردد.

بعد از رسیدن ارزش سهم به مقدار تعیین شده به عنوان ذخیره سود در بورس، فرد با روحیه معامله‌گری حرفه‌ای سهم را می‌فروشد و اصطلاحا از معامله خارج می‌شود. در معامله‌گری حرفه‌ای، تنها به تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی نباید تسلط داشت، بلکه باید بتوانید حرص و طمع خود را در برابر سود دهی سهم نیز کنترل کنید.

البته در برخی از مواقع ممکن است رفتار بازار به نحوه خوبی تغییر پیدا کند و پیش بینی شود که روند صعودی در آن هنوز ادامه داشته باشد. در این صورت می‌توان از حد سود شناور استفاده نمود و برای خروج از معامله کمی صبر کرد. به عبارت دیگر، با رسیدن به حد سود از سهم خارج نخواهید شد و اجازه می‌دهید تا سود تا حد مشخص شده به عنوان حد سود شناور رشد کند.

اهمیت ذخیره سود در بورس بر مدیریت سرمایه

مساله مهمی که ممکن است در این ذخیره سود در بورس با آن مواجه شوید، این است که چرا نباید اجازه داد تا سهم به حد بالاتری از مقدار مشخص شده در استراتژی معاملاتی برسد؟ جواب این سوال این است که از کجا معلوم که رفتار بازار تغییر نکند و روند رو به رشد به ضرر تبدیل نشود؟ در بسیاری از مواقع حرص و طعم و عدم خروج از سهم در زمان به سود رسیدن آن، منجر به عدم مدیریت سرمایه و شکست و ضرر مالی می‌گردد.

حتما بخوانید: بازارگردان کیست و چه وظایفی دارد؟

نتیجه‌گیری

در تمام دوره‌های آموزش بورس از صفر بر تعیین استراتژی‌های معاملاتی و انتخاب بهترین گزینه و پایبندی به آن تاکید می‌شود. همچنین تاکید می‌شود که برای مدیریت سرمایه باید بتوانید با توجه به نوع معامله‌گری (تکنیکال یا بنیادی) حد ضرر در بورس و ذخیره سود را تعیین کنید. تعیین حد ضرر و سود از نظر روانشناسی بازار باعث میشود تا حرص، طمع، ترس و تردید را در شرایط سود دهی و زیانده بودن سهم کنترل کنید. شما به عنوان یک معامله‌گر تا چه اندازه تعیین حد ضرر و سود در بورس را ضروری می‌دانید؟ خروج از سهم زیان‌ده همیشه می‌تواند به نفع معامله‌گر باشد؟ نظراتتان را با ما به اشتراک بگذارید.