صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری یکی از فرصت های مناسب سرمایه گذاری است ، خصوصا برای افرادی که از بازارهای سرمایه گذاری می ترسند یا اطلاعات کافی در مورد بازارها ندارند و بازدهی بالاتری هم نسبت به بانک ها نیز دارند.

موفقیت و بهبود وضعیت مالی یکی از هدف هایی است که همه‌ی ما به روش های گوناگون در طول زندگی خود به دنبال آن هستیم.

برای موفقیت در حوزه مالی و رسیدن به استقلال مالی نیاز هست تا با انواع روش های سرمایه گذاری تا حدودی آشنا شویم تا بتوانیم ارزش پول خود را در مقابل تورم حفظ کنیم، چرا که سرمایه گذاری یکی از راه هایی است که می توانیم از طریق آن ارزش دارایی های خود را حفظ و آن ها را بیشتر کنیم.

به قول رابرت کیوساکی پس انداز شما را نابود و سرمایه گذاری شما را ثروتمند می کند.

حال این سرمایه گذاری روش های گوناگون دارد که یکی ازآن ها سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس یعنی سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری است.

حتما بخوانید: عرضه اولیه چیست؟ چگونه آن را خریداری کنیم؟

صندوق های سرمایه گذاری (Investment funds) چیست؟

امروزه تعداد زیادی از افراد به دلایل گوناگون مانند نداشتن وقت یا نداشتن اطلاعات گزینه‌ای که برای پس انداز پول خود انتخاب می کنند بانک است. در نتیجه فرصت های زیادی را از دست می دهند .

صندوق سرمایه گذاری (Investment funds) نهادی مالی است که به منظور مدیریت حرفه‌ای سرمایه افراد، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تشکیل شده و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می‌نماید.  صندوق‌ های سرمایه گذاری با جمع آوری وجوه سرمایه‌ گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص، تلاش می‌کند این امکان را برای سرمایه‌ گذاران فراهم ‌کند تا با دارایی مورد نظر خود (هرچند اندک) در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌ گذاری نموده و از مزایای آن بهره‌مند شوند.

حتما بخوانید: سبدگردانی چیست و چه اصول و قوانینی دارد؟

مزایای سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری

۱- مدیریت حرفه ای دارایی ها: مهم‌ترین مزیت، مدیریت حرفه ای سرمایه هاست. سرمایه گذاران به این دلیل در صندوق ها سرمایه گذاری می کنند که معمولا زمان و یا علم کافی را برای سرمایه گذاری ندارند، و اینکار را به صندوق ها می سپارند که دارای تیم های حرفه ای هستند.

۲- کاهش ریسک سرمایه گذاری: براساس قوانین سازمان بورس، صندوق های سرمایه گذاری ملزم به تشکیل سبدی متنوع از دارائی های نقدی و اوراق بهادار هستند. بخشی از این دارایی ها شامل دارایی های با درآمد ثابت همچون سپرده های بانکی و اوراق مشارکت می شود که ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می دهد.

۳- نظارت و شفافیت اطلاعاتی: صندوق سرمایه گذاری در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمامی فعالیت های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می‌شوند.

۴- نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می دهد خیلی زود پول خود را نقد کنید. شما برای فروش واحدهای سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید.

حتما بخوانید: چرا در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

انواع صندوق سرمایه گذاری

یکی از ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری متنوع بودن آن‌هاست، یعنی شما باتوجه به میزان ریسک پذیری خود می‌توانید در صندوق های مختلف سرمایه گذاری کنید، در ادامه با انواع صندوق ها آشنا خواهیم شد.

۱- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بین ۷۰ تا ۹۰ درصد از دارایی خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می نمایند. باقیمانده دارایی نیز به اختیار مدیر (تا سقف ده درصد) در بورس سرمایه گذاری می‌شود.

این نوع برای افرادی مناسب است که ریسک پذیر نیستند، چرا که بیشتر سرمایه آن در دارایی با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. همچنین قابلیت نقد شوندگی بالایی دارند و بازدهی بالاتری از بانک ها نیز دارند.

صندوق های امین یکم، پیروزان و… از این نوع هستند که بصورت تضمین شده سودی بالاتر از ۱۸ درصد (بین ۲۰ تا ۲۴ درصد) می‌دهند.

۲- صندوق سرمایه گذاری در سهام

صندوق های سرمایه گذاری در سهام، حداقل ۷۰ درصد از دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. سی درصد باقیمانده نیز به اختیار مدیر، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود.

بخش زیادی از دارایی صندوق های سرمایه گذاری در سهام در بورس سرمایه گذاری می‌شود، ریسک آن نسبت به صندوق های با درآمد ثابت بیشتر شود و سود تضمین شده ندارند.

حتما بخوانید: کارگزاری چیست؟ چگونه بهترین کارگزاری بورس را انتخاب کنیم؟

این صندوق ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت و یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلگر با مدیریت حرفه ای و آشنا به مسائل مالی، در بورس سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند.

صندوق های سرمایه گذاری در سهام، هم قابلیت نقدشوندگی بالایی دارند و دارای بازده بالاتری نسبت به صندوق های بادرآمد ثابت نیز هستند.

صندوق های سهام بزرگ کاردان و ارزش کاوان آینده از این نوع هستند.

۳- صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق های سرمایه گذاری مختلط، حداکثر ۶۰ درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند و حداقل ۴۰ درصد از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود. بطور کلی می‌توان گفت از نظر سطح ریسک بین ۲ نوع صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مختلط به افراد با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق ها هم نقد شوندگی بالایی دارند.

صندوق های گنجینه مهر و ارمغان یکم ملل از این نوع هستند.

حتما بخوانید: آموزش گام به گام سرمایه گذاری در بازار بورس به زبان ساده

۴- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

فعالیت اصلی صندوق های قابل معامله ETF،سرمایه گذاری در اوراق است. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی آن قابل معامله بودن آن در بازار سرمایه است.

به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق ها به شیوه معاملات سهام عادی در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران انجام می‌شود. صندوق های قابل معامله ETF می توانند از هرکدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند.

ریسک متفاوتی که صندوق های قابل معامله ETF نسبت به سایر موارد گفته شده دارند، این است که واحد های سرمایه گذاری آن‌ها در بورس خرید و فروش می شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آن‌ها تاثیرگذار باشد. همچنین خرید و فروش این صندوق ها از طریق بورس می تواند به نقد شوندگی بیشتر آنها کمک کند.

صندوق بادرآمد ثابت کمند و تصمیم از نوع صندوق های قابل معامله ETF هستند.

مقایسه صندوق های سرمایه گذاری

اکثر صندوق های سرمایه گذاری یک سایت مخصوص به خود دارند. شما در سایت صندوق های سرمایه گذاری می توانید اطلاعاتی از قبیل قیمت صدور، قیمت ابطال، تعداد واحدهای دراختیار سرمایه گذاران، مدیران و همچنین اساسنامه و امیدنامه صندوق را ببینید.

قیمت صدور: یعنی قیمتی که شما اگر بخواهید صندوق را خریداری نمایید، باید بپردازید.

قیمت ابطال: یعنی قیمتی که اگر بخواهید یک واحد سرمایه گذاری صندوق را به فروش برسانید، بدست می آورید. این قیمت ها معمولا نزدیک به NAV صندوق می باشند.

حتما بخوانید: انواع اوراق بهادار چیست؟

برای مقایسه صندوق ها می توانید از سایت شرکت فناوری مدیریت بورس تهران استفاده نمایید. آدرس این سایت www.fipiran.com است و اطلاعات مختلفی از صندوق ها و بازدهی آن ها به شما می‌دهد.

نتیجه گیری:

به عنوان نکته آخر اگر هنوز وارد بازار بورس نشده‌اید و آموزش های لازم را ندیده اید، توصیه می‌کنیم عجله نکنید و با گشت و گذار در سایت کالج تی بورس و مطالعه مقاله های آموزش بورس در حوزه تحلیل بنیادی ، تحلیل تکنیکال و رفتارشناسی سهام به اطلاعات لازم در این حوزه برسید. تا زمان آشنایی کامل با بازار بورس می‌توانید با توجه به ریسک پذیری خود یکی از صندوق هایی که در این مقاله بررسی کردیم را انتخاب کنید و سرمایه گذاری خود را با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری شروع کنید.