شاخص های فاندامنتال فارکس، چراغ راهی برای معامله‌گران در اقیانوس متلاطم بازار فارکس

حتما به ذهن شما هم خطور کرده است که تا وقتی که تحلیل تکنیکال و نمودار قیمت‌ها وجود دارند. چرا باید از تحلیل تکنیکال یا بنیادی استفاده کرد؟ آیا به راستی تحلیل تکنیکال به تنهایی کافی است؟ آیا این نوع تحلیل مزیتی هم نسبت به تحلیل‌های دیگر دارد؟ برخی از مزایای استفاده از تحلیل بنیادی عبارتند از:

1. تحلیل فاندامنتال فارکس یک بینش بسیار کامل درباره بازار فارکس و بازارهای مالی دیگر در اختیار معامله گران قرار می‌دهد.
2. تحلیل بنیادی در کنار تحلیل تکنیکال که میزان عرضه و تقاضا در بازار را نشان می‌دهد می‌تواند دلیل این عرضه و تقاضا ها را مشخص کند و موقعیت خرید و فروش بهتری را به ما نشان دهد.
3. دستیابی به شاخص های فاندامنتال فارکس و بنیادی اقتصاد کشورها چندان دشوار نیست و با سرچی در گوگل می‌توان به آن‌ها دست یافت.
4. تحلیل تکنیکال تنها می‌تواند به ما بگوید چه زمانی می‌توان اقدام به معامله کرد! اما تحلیل بنیادی یا فاندامنتال می‌تواند به این پرسش پاسخ دهد که چرا بخریم؟ و در طولانی مدت می‌تواند کمک بسیار بیشتری نسبت به تحلیل تکنیکال به ما برساند و افق آینده معامله‌ای که می‌خواهیم انجام دهیم را بهتر نشان دهد.

مهم ترین شاخص های اقتصادی فارکس که جزعی از شاخص های فاندامنتال فارکس هستند عبارتند از:

1. نرخ بهره:

   نرخ بهره در بین شاخص های اقتصادی تاثیر گذار ترین شاخص است. نرخ بهره یعنی ارزش یا قیمت پول شما. به طور مثال اگر شخصی به شما 1000 دلار قرض دهد آیا سال بعد هم همین 1000 دلار را از شما خواهد گرفت یا 1200 دلار؟ قطعا 1200 دلار. به این 200 دلار که از شما اضاف گرفته شد نرخ بهره گفته می‌شود.

نرخ بهره مهم‌ترین فاکتور اقتصادی هر کشوری می‌تواند باشد. زیرا نرخ بهره ابزار اصلی دولت ها در کنترل اقتصاد است.

بدین گونه که اگر نرخ را به سمت پایین سوق دهند و وام دهی را افزایش دهند قیمت های سهام افزایش پیدا می‌کند و تورم در کشور رواج می‌یابد. و دیگر کسی حاضر نیست پول خود را در بانک قرار دهد.

در نقطه مقابل این موضوع اگر نرخ بهره را افزایش دهند دیگر کمتر کسی وجه نقد خود را در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری می‌کند و اکثر افراد پول خود در بانک قرار داده و سود بدون دردسری را از بانک دریافت می‌کنند.

کسانی که از این موضوع آگاهی پیدا کنند در هنگامی که نرخ بهره پایین آمد توسط تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، می‌توانند سودهای خوبی از بازار ببرند.

2. تولید ناخالص داخلی GDP:

   تولید ناخالص داخلی را پس از نرخ بهره می‌توان مهم ترین شاخص در بین شاخص های اقتصادی و شاخص های فاندامنتال فارکس دانست. این شاخص مناسب ترین مقیاس اندازه گیری اقتصاد کشور است و نشانگر کالاها یا خدمات ارائه شده توسط دولت در یک بازه زمانی مشخص است. توسط GDP داده هایی دریافت می‌شوند، که این داده نشان دهنده این است که اقتصاد یک کشور در طی بازه زمانی مشخص آیا کوچکتر شده است یا بزرگتر؟ باید توجه داشت GDP در بردارنده فعالیت های بین المللی نمی‌شود.

3. تراز تجاری:

   تراز تجاری یکی از انواع شاخص ها در فارکس می‌باشد. این شاخص و درواقع عدد به دست آمده از آن اختلاف بین صادرات و واردات را در بازه زمانی مشخصی ( معمولا یک ماهه) تایین می‌کند. کسانی که آگاهی کمی از علم اقتصاد دارند هم می‌دانند که صادرات بهتر از واردات بوده و باعث رونق اقتصادی کشور می‌شود.

قدرت اقتصادی کشور یا همان اختلاف صادرات یا واردات توسط واحدی به نام BOT اندازه گیری می‌شود. توجه داشته باشید که در شاخص تراز تجاری کسری تراز تجاری نکته منفی در اقتصاد کشور بوده و در نقطه مقابل آن تراز تجاری اضاف و مثبت نکته مثبت و روشنی در اقتصاد کشور می‌باشد که همین عامل سبب رشد ارزی یک کشور خواهد بود.

4. شاخص بخش اشتغال (غیر کشاورزی NFP):

    

   یکی از شاخص های اقتصادی موثر در بازار فارکس، شاخص بخش اشتغال است. اعلان های شاخص اشتغال در اولین جمعه هر ماه در ساعت 8:30 دقیقه صبح اعلام می‌شود. شاخص اشتغال که مهم ترین اعلان آن شاخص غیر کشاورزی یا NFP است به معنی تعداد مشاغل ایجاد شده غیر کشاورزی در طول یک ماه است. این گزارش بیشترین نوسان را در بین گزارش‌های اشتغال در بازار ایجاد می‌کند.

به طور مثال در ایالت متحده این گزارش توسط اداره کار به عموم نمایش داده می‌شود و طبق میزان دستمزد و شغل های ایجاد شده که شامل 500 صنعت (ساختمان سازی، بیمه، تعمیرات و…) می‌شوند اعلام می‌شود.

5. شاخص بهای مصرف کننده (CPI):

   این شاخص یکی از شاخص های اقتصادی است که به وسیله آن می‌توان نرخ تورم و رشد اقتصادی را مورد بررسی قرار داد. این شاخص شامل سبدی از قیمت ها است که 44% از آن را مواد غذایی و کالا ها تشکیل می‌دهد و 56 درصد آن را خدمات تشکیل می‌دهد. که این شاخص قیمت های سبد فعلی را با ماه قبل یا سال قبل مورد بررسی قرار می‌دهد در واقع این شاخص بهترین شاخص برای بررسی هزینۀ زندگی به شمار می رود.

6. شاخص قیمت تولید کننده:

   از دیگر انواع شاخص ها در فارکس، می‌توان به شاخص قیمت تولید کننده اشاره کرد. اعلان های این شاخص در هفته دوم هر ماه به نمایش عموم گذاشته می‌شود. شاخص قیمت تولید کننده شاخصی است که می‌تواند تأثیر مستقیمی در قیمت تمام شده کالاهای تولید شده داشته باشد. اطلاعات شاخص قیمت تولید کننده نشان دهنده این است که قیمت یک سبد کالا در طول یک ماه توسط تولید کنندگان چه تغییراتی داشته است. به همین دلیل این شاخص یکی از مولفه ها برای پیش بینی نرخ تورم توسط تحلیل گران در روزهای پیش رو است. این شاخص تمام مراحل تولید از جمله مواد اولیه مراحل، مراحل میانی و محصول آماده را در بر دارد.

7. شاخص قیمت اشتغال:

   تغییر میزان دریافتی حقوق یا کمک بیکاری را نسبت به ماه قبل یا سال قبل نشان می‌دهد. این شاخص یکی از عوامل موثر در تورم به شمار می‌رود. شاخص قیمت اشتغال تاثیر چندان و بسزایی به طور مستقیم در بازار فارکس ندارد. اما تغییرات قیمتی در این شاخص می‌تواند باعث تغییر نرخ تورم شود.

8. شاخص سفارشات کالا های بادوام:

   شاخص کالا های بادوام بیانگر میزان سفارشات کالاهایی است که عمر آن‌ها بالای 3 سال است مثل ماشین، منزل، لپتاپ و… . از آنجایی که قیمت این اقلام بالا است افزایش سفارشات این اقلام نشان می‌دهد که افراد عموم جامعه توانایی پراخت هزینه این اقلام را دارند که این مورد می‌تواند نشان دهنده رشد اقتصادی و افزایش ارزش ارزی باشد. در حالی که اگر برعکس این موضوع اتفاق بیفتد یعنی افراد توانایی پرداخت بالای این اقلام را ندارند که نشان دهنده ضعف اقتصادی و کاهش ارزی است. این گزارش در هفته چهارم هر ماه در دفتر آمار ایالت متحده آمریکا منتشر می‌شود.

9. تعداد مدعیان بیکاری:

   شاخص تعداد مدعیان بیکاری نشان دهنده افراد بیکار در هفته جدید است و کسانی که فرم درخواست دریافت بیمه را پر کرده‌اند. این گزارش توسط اداره استخدام و آموزش وزارت کار (Employment and Training Administration of the Department of Labor) تهیه و به صورت هفتگی هر پنجشنبه 8:30 صبح به وقت نیویرک منتشر می‌شود. که افزایش نرخ بیکاری نشان دهنده این است که کسب و کار در دولت افزایش یافته است که این امر موجب رشد شاخص های اقتصادی و افزایش ارزش دلار می‌شود. نقطه برعکس این موضوع یعنی افزایش نرخ بیکاری موجب ضعف اقتصادی و کاهش ارزش دلار می‌شود.

10. تراز پرداخت ها:

    تراز پرداخت ها در شاخص های اقتصادی نشان دهنده معاملات یک کشور با گستره کشور‌ها است. در شرایطی که میزان معاملات تراز مثبتی داشته باشد نشان دهنده این موضوع است که ورود سرمایه و سرمایه‌گذاران به کشور بیشتر بوده است که این امر موجب رشد اقتصادی و افزایش ارزش ارزی یک کشور می‌شود. اما در صورتی که، تراز معاملات منفی شود نشان دهنده خروج سرمایه از کشور است که باعث ضعف اقتصاد و کاهش ارزش ارزی یک کشور می‌شود.

11. بهره وری:

    بهره وری شاخصی است که در آن میزان تغییرات کارکرد هر کارمند در برهه های زمانی مختلف را مورد بررسی قرار می‌دهد. هر چه تراز بهره وری در یک کشور بیشتر شود، عاملی مثبت در افزایش ارزش ارزی یک کشور قلم داد می‌شود. و در نقطه مقابل هر چه بهره وری کاهش یابد باعث کاهش ارزش ارزی کشور مورد نظر می‌شود.

12. شاخص تولید صنعتی (IPI):

    شاخص تولید صنعتی نشان دهنده تغییرات ماهانه در میزان تولید کارخانه جات و تأسیسات در بخش معدن است. البته باید در نظر داشت بخش ساخت و ساز شامل بخش شاخص تولید صنعتی نمی‌شود. در صورتی که شاخص تولیدات صنعتی (IPI) مثبت یا در حال افزایش یافتن باشد نشان دهنده این است که ارزش ارزی یک کشور می‌تواند افزایش یابد و برعکس این موضوع می‌تواند نشان دهنده کاهش ارزش ارزی یک کشور باشد.

13. تراز بیکاری:

    تراز بیکاری یک کشور نشان دهنده میزان افراد بیکار در جامعه، یا کسانی که به دنبال کار هستند می‌باشد. این تراز هر چقدر مقدار پایین‌تریب داشته باشد نشان دهنده این است که اقتصاد یک کشور رونق دارد و فضای کسب کار در آن مهیا است و موجب افزایش ارزش ارزی کشور می‌شود. اما در صورتی که این تراز بیکاری میزان بالایی داشته باشد می‌تواند نشان دهنده ضعف اقتصاد و نبود فضای کسب کار باشد که این امر موجب کاهش ارزش ارز کشور می‌شود.

14. شاخص داده های مسکن:
    

    شاخص داده های مسکن نشان دهنده این موضوع است که در ماه جاری چه تعداد جواز برای ساخت خانه های جدید صادر شده است و همچنین چه تعداد خانه برای فروش گذاشته شده‌اند.

میزان ساخت و ساز و صدور جواز ساخت خانه هر چقدر بالاتر باشد نشان دهنده اقتصاد رو به رشد است و باعث رشد مبادله ای ارزی یک کشور می‌باشد، اما هر چه این میزان کمتر باشد می‌تواند نشان دهنده ضعف در اقتصاد یک کشور باشد. داده های مسکن یکی از شاخص های مهم شاخص های فاندامنتال فارکس به شمار می‌رود.

15. شاخص بهای واردات:

    این شاخص نشان دهنده تغییرات قیمت ماهانه نرخ واردات است. این شاخص می‌تواند یکی از مولفه‌ در بخش تورم باشد. اگر در کنار میزان نرخ بهره های پایه این شاخص نیز رشد کند می‌تواند باعث رشد ارزش مبادله دلار شود. و در نقطه مقابل اگر کاهش یابد باعث کاهش مبادله دلار خواهد شد.

16. شاخص بهای صادرات:

    شاخص بهای صادرات نشان دهنده تغییرات قیمتی صادرات یک ماهه می‌باشد. همانند شاخص بهای واردات هر چه میزان این شاخص در کنار نرخ بهره پایه افزایش یابد باعث افزایش مبادله‌ دلار خواهد شد. اما هر چه کاهش یابد باعث کاهش مبادله دلار خواهد شد. این شاخص هر ماه به همراه شاخص بهای واردات به نمایش عموم قرار داده می‌شود.